Cómo impacta la medida del BCRA en los plazos fijos
El Banco Central (BCRA) redujo la tasa de política monetaria del 32% al 29% nominal anual ...
El Banco Central (BCRA) redujo la tasa de política monetaria del 32% al 29% nominal anual por novena vez desde el cambio de gobierno, lo que equivale a una tasa efectiva mensual del 2,4%. Como consecuencia, los rendimientos de los plazos fijos en pesos se ajustarían a la baja en los próximos días en los principales bancos del país, según confirmaron diversas entidades.
Esta medida se da en un contexto en el que la inflación mensual converge hacia el 2% y el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) estima que el índice de precios promediará un 25,9% a lo largo de 2025.
De acuerdo con la consultora Adcap, entre enero y mayo de 2025 el IPC mensual rondará el 1,8%, para luego disminuir al 1,3% entre junio y octubre, y cerrar el año en torno al 1,2% mensual. En paralelo, el BCRA decidió reducir el ritmo de devaluación del peso al 1% mensual, efectivo a partir del 1 de febrero.
A partir de la decisión del BCRA, los bancos aún mantienen sin cambios sus tasas para plazos fijos, aunque prevén ajustarlas a la baja en los próximos días en línea con las medidas.
En el Banco Nación, la tasa nominal anual (TNA) permanece en el 28%, mientras que en el Banco Provincia subió levemente, a 28,5%. Entre los bancos privados, Santander y Galicia ofrecen un 27%, mientras que BBVA y HSBC la establecieron en 27,5%.
En el caso del Banco Macro, el rendimiento es uno de los más altos del mercado, con una TNA del 29,5%. Otras entidades como ICBC se ubican en 27,8%, mientras que el Banco Credicoop y el Banco Ciudad ofrecen un 25%, lo que los posiciona entre las opciones menos rentables.
Para entender cómo impacta esto en el ahorrista, un plazo fijo de $100.000 a 30 días en el Banco Nación, con una TNA del 28%, generará un interés aproximado de $2.301,37 al vencimiento. En el caso de un depósito de $1.000.000, la ganancia será de $23.013,70 en un mes.
Si se mantiene la inversión y se reinvierte mensualmente el capital y los intereses durante un año, con una tasa efectiva anual (TEA) de aproximadamente 32,03%, el capital inicial de $100.000 se transformaría en $132.030 y el de $1.000.000 alcanzaría los $1.320.300. Sin embargo, estos rendimientos deben ser comparados con la evolución del tipo de cambio y la inflación esperada para evaluar si hay rentabilidad real.
Con una devaluación mensual del 1% (aproximadamente 12,68% anual) y una inflación proyectada del 25,9% para 2025, los plazos fijos siguen ofreciendo rendimientos reales positivos -en términos potenciales-, aunque con márgenes más ajustados que en meses anteriores y a la espera la baja efectiva de las tasas en los bancos.